Portada

CZY SYNCHRONIZACJA CEN AKCJI JEST MIAR? SZUMU CZY INFORMACYJ IBD

WYDAWNICTWO NASZA WIEDZA
10 / 2025
9786209101779
Polaco

Sinopsis

Analitycy finansowi i rz?dowe agencje regulacyjne przywi?zuj? du?? wag? do rynków akcji, które dzia?aj? jak mechanizm alokacji zasobów, uwzgl?dniaj?c informacje dotycz?ce ca?ego rynku, ca?ej bran?y i poszczególnych firm w cenach akcji. Niedawne za?amanie ?wiatowych rynków finansowych pokazuje, ?e rynki akcji s? bardzo wra?liwe na wiadomo?ci dotycz?ce ca?ego rynku. Ceny akcji rosn? (spadaj?), gdy na rynek trafiaj? dobre (z?e) wiadomo?ci. W rezultacie poszczególne akcje poruszaj? si? synchronicznie lub asynchronicznie w stosunku do ca?ego rynku akcji. Synchroniczno?? cen akcji (SYN) by?a bardzo wa?nym tematem wielu wcze?niejszych bada? (np. Roll, 1988, Morck et al., 2000). Nie jest jasne, czy SYN jest spowodowana szumem cen akcji wynikaj?cym z nastrojów rynkowych, czy te? wi?ksz? ilo?ci? informacji dotycz?cych ca?ego rynku uwzgl?dnianych w cenach akcji.